Strategia regras de hedge forex

Hedge sob o novo regulamento NFA: FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair) regra NFA Regra 2-43 (b) A NFA recentemente promulgou a Regra 2-43 (b) que efetivamente elimina a cobertura forçando os corretores a fechar negócios em um First In First Out (FIFO). O NFA adicionou esclarecimentos à regra, afirmando que os clientes podem instruir seu corretor a posições off-set como tamanho. Alguns comerciantes expressaram preocupação que a regra afetará negativamente sua negociação fora da limitação óbvia em hedging. A posição do autor é que o FIFO irá adicionar uma camada de complexidade, mas não deve afetar negativamente os retornos dos comerciantes. O Comércio de Estratégias Múltiplas (Negociações na mesma direção): Não é incomum que os comerciantes se envolvam em múltiplas estratégias dentro da mesma conta à primeira vista, a regra parece impedir qualquer estratégia em que o comércio tenha sido aberto primeiro. Após uma inspeção mais próxima, esse não é o caso. Amostras EURUSD Trades: (Os preços são hipotéticos) Amostra 1 Pre FIFO Trade 1 Estratégia de longo prazo (Long Trade) Entrada: 1.4287 Stop: 1.4000 Limite: 1.4500 Comércio 2 Estratégia de curto prazo (Long Trade) Entrada: 1.4350 Parada: 1.4250 Limite: 1.4475 In Este exemplo Trade 2 atinge sua parada antes de Trade 1 atinge seu limite. Antes do FIFO Trade 2s parar em 1.4250 seria aplicado diretamente ao Trade 2. Trade 2 Net PL é: 1.4250 1.4350 -0.0100 (-100 Pips) O Trade 1 atinge seu limite em 1.4500 Trade 1 Net PL é: 1.4500 1.4287 0.0213 (213 Pips) PL total de ambas as posições é de 113 pips. Comércio 1 Estratégia de Longo Prazo (Long Trade) Entrada: 1.4287 Parada: 1.4000 Limite: 1.4500 Comércio 2 Estratégia de Curto Prazo (Long Trade) Entrada: 1.4350 Parada: 1.4250 Limite: 1.4475 Neste exemplo, o Trade 2 atinge seu ponto antes do Trade 1 atingir limite. De acordo com FIFO, comércio 1 deve agora ser fechado primeiramente. Trade 1 Net PL é: 1.4250 1.4287 -0.0037 (-37 Pips) Dependendo de como os corretores lidam com os pedidos de parada e limite limitados, isso efetivamente deixará o Trade 2 com seu Limit original, mas Trade 1s Stop. O Limite do Comércio 1 também pode estar no limbo aqui. Neste ponto, os comerciantes agora devem olhar para Trade 2 como um substituto para Trade 1 (Trade 1 tornou-se Trade 2 quando Trade 2s parar foi atingido). Se Trade 2 for autorizado a substituir Trade 1 e atingir seu limite, como no exemplo 1 PL é o seguinte. Trade 2 Net PL é: 1.4500 1.4350 0.0150 (150 Pips) O PL total de ambas as posições é de 113 Pips. Para que isso funcione, os comerciantes DEVEM remover o Limite de Comércio 2 original de 1.4475, caso contrário, eles verão níveis de lucro líquido inferiores à soma da configuração comercial original (pré-FIFO). Uma vez que os comerciantes trabalhem através desta amostra um par de vezes, a aplicação de troca de negócios se tornará óbvia e a implementação deve ser relativamente simples. Verifique com o seu corretor como as paradas serão tratadas na sua plataforma. A nova regra afetará o OCO (um cancela outro) e os comerciantes não devem assumir como as paradas e os limites restantes serão aplicados. O aplicativo pode variar de corretor para intermediário. Duplicando o Hedge A posição da NFA em relação ao hedging é que ele não oferece nenhum benefício econômico, esta é também a posição dos autores. A nova regra FIFO elimina a capacidade de um comerciante para proteger posições, o que tem um impacto secundário de evitar que um comerciante use múltiplas estratégias dentro da mesma conta. Apesar das limitações, os comerciantes podem efetivamente duplicar uma estratégia de hedge e / ou múltiplas estratégias em uma única conta simplesmente se tornando neutro (sem posições abertas) sempre que seu modelo signifique uma cobertura ou nova posição adversa é necessária. Nas amostras abaixo analisamos o impacto de uma posição aberta em uma hipotética conta de 100.000. Pips ganhos ou perdidos são assumidos no valor de dez dólares por pip. A posição inicial é assumida como uma entrada Long EURUSD, não é feito nenhum ajuste por impacto transacional (spread). Amostra 1 Linha de base: Os negócios não são cobertos e a posição é deixada em aberto pelo saldo da ação de preço. Amostra 2 Coberta: As operações são cobertas até o final da amostra de ação de preço. Amostra 3 Neutro: os negócios são fechados quando uma cobertura ou posição adversa é necessária. Quando um modelo de comerciante sinalizaria o fim de uma posição de hedge ou oposição, eles simplesmente reentrariam o mercado ao preço atual. Deve-se notar que essa abordagem não induz com maiores custos de transação e pode realmente reduzir impactos de roll-over que tendem a favorecer o corretor. Qualquer opção alternativa para os comerciantes que desejam continuar a cobertura com o corretor regulado da NFA Sim, exige abrir 2 contas com o mesmo corretor ou dois corretores diferentes. Desta forma, os comerciantes poderão vender moedas em uma conta e, simultaneamente, comprar moedas em outra, alcançando o mesmo efeito de hedge. Há um fator a ter em mente: os comerciantes precisariam monitorar a saúde de ambas as contas de negociação e transferir fundos a tempo de uma conta crescente em um encolhendo para equilibrar lucros e perdas e evitar cobranças de margem. Estratégias de hedge para comerciantes de Forex Por: Pessoal da FXTM Se bem executado, uma estratégia de hedge pode resultar em lucros para os negócios direcionais e de hedge, escreve o pessoal da FXTM. Hedging descreve o processo de compra de um activo e vender outro na esperança de que as perdas em um comércio será compensado pelos ganhos obtidos em outro comércio. Isso funciona melhor quando os dois ativos em questão estão negativamente correlacionados, pois isso produzirá o hedge mais efetivo e isso significa que os pares de divisas são ideais para hedging. Se bem executada, uma estratégia de hedge pode resultar em lucros para ambos os comércios. O que se segue é uma estratégia de hedge projetada para os mercados de moeda. UK ou US Open A primeira etapa para implementar a estratégia de hedge depende de assistir o mercado durante a primeira hora de qualquer dos EUA ou UK aberto. É durante este tempo que a atividade de mercado está no seu auge e este período muitas vezes define o tom para o resto do dia. Examine todo o espaço forex e ter uma idéia para que as moedas estão subindo e que estão indo para baixo em relação ao dólar dos EUA. Em seguida, escolha a moeda que caiu ou a menor, este será o seu comércio direcional, e escolherá outro par que deve permanecer relativamente plano, este será seu comércio de hedge. Como exemplo, letrsquos dizer que na primeira hora após o Reino Unido aberto, o dólar dos EUA está mostrando muita força. EURUSD caiu -0,20, GBPUSD caiu -0,45, CADUSD caiu -0,40 e JPYUSD caiu -0,65. Como podemos ver, o EURUSD é o mínimo, então vamos escolher este par como nosso comércio direcional. Como o EURUSD é o menor, está mostrando a força mais comparativa. Isso significa que, quando o mercado mudar, o EURUSD vai mais alto do que os outros pares. Agora que optamos por comprar o EURUSD como nosso negócio direcional, precisamos escolher um par de moedas para vender euros contra para criar uma cobertura. Nesse caso, como podemos ver que o JPY mostra a fraqueza mais comparativa, então uma boa escolha seria EURJPY. Nosso comércio de hedge é, portanto, comprar o EURUSD e reduzir EURJPY. O risco deve ser mantido o mesmo para ambos os negócios, de modo que o lucro por pip seja exatamente igual para ambos os pares. Válido para uma sessão A estratégia de hedge funciona porque aproveita o impulso. Em outras palavras, tanto a força do euro (EUR) quanto a fraqueza do iene japonês (JPY) são exploradas e, como o aberto é o período mais importante para os pares de moedas, esse impulso deve persistir até a próxima sessão. Uma hora antes da próxima sessão começar, o momento é provável que convergem como novos jogadores se juntar ao mercado por isso é neste momento que o comércio de hedge deve ser fechado. À medida que a próxima sessão começa, você pode começar a procurar o próximo comércio de hedge. Comentar Vídeos relacionados em FOREX Próximas Conferências Contacte-nos